Este estudo examina a influência de eventos sobre a volatilidade nos mercados de ações da América Latina, utilizando a modelagem GJR-GARCH(1,1)-M. O estudo utiliza índices diários dos mercados de ações e abrange um período compreendido entre Janeiro de 1995 e Dezembro de 1998. Os resultados obtidos sugerem que a influência dos eventos negativos é superior a dos eventos positivos na maioria dos países analisados.
| Authors: | Paulo Sergio Ceretta Newton C. A. da Costa, Jr. |
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